В 2025 году Евросоюз активно усиливает контроль за криптовалютным рынком, запуская ряд новых законодательных инициатив, направленных на регулирование операций с цифровыми активами.

Эти меры уже получили неофициальное название MiCA 2.0, продолжая развитие исторического закона MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), который вступил в силу в 2024 году. Теперь европейские регуляторы нацелены сделать криптобиржи максимально прозрачными, надёжными и безопасными для инвесторов.

Почему ЕС усиливает давление на криптобиржи

Основные причины такого ужесточения:

1. Увеличение объёмов криптоторгов

По данным Европейского центрального банка (ECB), в первом квартале 2025 года объём криптотранзакций в ЕС превысил 280 миллиардов евро, что на 40% выше, чем в аналогичном периоде 2024 года.

2. Рост числа киберпреступлений

В 2024 году, по статистике Europol, криптосектор в Европе понёс убытки на сумму более 6 миллиардов евро из-за взломов бирж, мошенничества и отмывания денег.

3. Необходимость защиты потребителей

Учитывая рост количества розничных инвесторов, Европейская комиссия считает приоритетом введение единых правил, чтобы избежать потерь средств в случае банкротства или взлома криптобиржи.

Основные положения новых инициатив

В рамках нового пакета предложений ЕС вводятся следующие ключевые требования:

• Обязательное лицензирование всех криптобирж и провайдеров кошельков на территории ЕС.
• Полная идентификация пользователей (KYC), включая биометрические данные.
• Обязанность бирж хранить резервы на сегрегированных счетах в европейских банках.
• Строгие правила по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).
• Обязанность немедленно сообщать регуляторам обо всех подозрительных операциях.
• Введение отчётности и обязательных аудитов по модели классических фондовых бирж.
• Расширение перечня запрещённых монет (например, анонимных криптовалют типа Monero, Zcash).

Глава Европейского управления по надзору за рынками ценных бумаг (ESMA) Вероника Росс в апреле 2025 года заявила: "Наша цель — превратить криптобиржи в такие же безопасные и надёжные площадки, как традиционные биржи акций и облигаций".

Реакция рынка

Некоторые крупные игроки, такие как Binance, Kraken, Coinbase Europe, уже объявили о готовности соответствовать новым требованиям. Они рассматривают изменения как возможность укрепить доверие со стороны институциональных инвесторов и крупных банков.

В долгосрочной перспективе это должно привести к:

• росту доверия к индустрии,
• привлечению новых институциональных клиентов,
• снижению волатильности и рисков для пользователей.

Мелкие биржи и стартапы, наоборот, восприняли новости с обеспокоенностью. Основные жалобы:

• высокая стоимость лицензирования,
• сложности с соответствием новым стандартам,
• опасения по поводу оттока пользователей в юрисдикции с более мягким регулированием.

По данным Deloitte, около 30% мелких криптоплатформ могут покинуть рынок ЕС или уйти в другие страны, например, в ОАЭ или Сингапур.

Как трейдерам и инвесторам адаптироваться

На фоне глобальных изменений аналитики рекомендуют трейдерам и инвесторам придерживаться следующих рекомендаций:

• Выбирать только лицензированные биржи, работающие в рамках MiCA.
• Проверять наличие обязательной страховки депозитов на бирже.
• Избегать использования анонимных монет, которые могут попасть под запрет.
• Следить за новостями ЕС, чтобы не пропустить изменения в регулировании.
• Диверсифицировать портфель, включая как централизованные, так и децентрализованные площадки.

Прогнозы на 2025–2026 годы

По мнению PwC и Ernst & Young, ужесточение правил приведёт к глобальной консолидации крипторынка в Европе. Ожидается, что к концу 2025 года:

• около 70% всех криптоопераций в ЕС будут проходить через 5–7 крупнейших бирж,
• общее число лицензированных криптоплатформ сократится с 130 до 50–60,
• институциональные вложения в криптовалюты в Европе вырастут на 25–30% благодаря росту доверия.

Новые инициативы Евросоюза по регулированию криптобирж в 2025 году — это ответ на вызовы растущей криптоэкономики. С одной стороны, они вводят жёсткие стандарты и повышают требования к участникам рынка, с другой — открывают новые возможности для прозрачного и устойчивого роста отрасли.

Для трейдеров это время требует максимальной внимательности, грамотного выбора площадок и понимания новых правил игры.

Тем, кто хочет начать обучение криптовалюте и эффективно работать в новых условиях, курсы трейдинга CRYPTOLOGY KEY предлагают профессиональные курсы:

• работа с лицензированными биржами,
• понимание влияния регуляторных изменений,
• стратегии диверсификации,
• обучение управлению рисками в условиях новых стандартов ЕС.

Если вы хотите не только сохранить капитал, но и использовать открывающиеся возможности, обучение в CRYPTOLOGY KEY — это ваш лучший инструмент в условиях меняющегося криптовалютного мира Европы. Почитайте к примеру об https://cryptology.school/ru/blog/shho-take-retrodropi-i-dlia-cogo-projekti-yix-provodiat для понимания подходит ли вам такой стиль обучения.